ROIC: Cel mai subestimat indicator pentru crearea de valoare reală în afaceri

Când vine vorba de măsurarea performanței, multe companii se concentrează pe creșterea veniturilor sau pe marjele EBITDA. Există însă un indicator mai profund - unul care vă spune dacă creșterea dvs. creează de fapt valoare sau pur și simplu consumă capital. Aceast indicator este ROIC: Randamentul Capitalului Investit .

Ce este ROIC?

ROIC (%) = Profit Operațional Net După Impozitare (NOPAT) / Capital Investit

În termeni simpli, ROIC vă spune cât de eficient transformă compania dvs. capitalul în profit . Acesta măsoară randamentul pe care îl generați pentru fiecare unitate de capital investită în afacere - inclusiv capitaluri proprii și datorii. O companie cu un ROIC ridicat nu este doar profitabilă - își folosește capitalul cu înțelepciune.

De ce contează ROIC

1. Dezvăluie calitatea creșterii tale

   Creșterea este lipsită de sens dacă distruge valoare. Dacă reinvestești în afacere, dar obții un randament mai mic decât costul capitalului, erodezi valoarea pentru acționari , nu o construiești.

2. Leagă strategia de rezultate

   ROIC obligă o companie să fie intenționată - în ceea ce privește prețurile, mixul de produse, cheltuielile de capital, capitalul de lucru și fuziunile și achizițiile. Fiecare decizie strategică afectează ROIC.

3. Asta caută marii investitori

   Warren Buffett a declarat de mult timp că caută companii cu un ROIC constant ridicat. De ce? Pentru că semnalează avantaj competitiv, putere de stabilire a prețurilor și disciplină în alocarea capitalului.

4. Este un adevărat reper pentru crearea de valoare

   Dacă rentabilitatea investiției (ROIC) este mai mare decât costul mediu ponderat al capitalului (WACC), creați valoare. Dacă este sub ea, o distrugeți. E atât de simplu.

Cum ROIC stimulează crearea de valoare

• ROIC mai mare = multipli de evaluare mai mari - Investitorii sunt dispuși să plătească mai mult pentru fiecare euro de câștig dacă cred că capitalul viitor va fi utilizat eficient.

• Concentrează afacerea pe creșterea eficientă - Nu toate creșterile sunt la fel. ROIC ajută la prioritizarea inițiativelor care oferă cu adevărat randamente economice - nu doar vanitate față de profit.

• Susține valoarea pe termen lung pentru acționari - Pe piețele cu capital limitat, fiecare investiție contează. ROIC asigură că alocarea de capital e acolo unde contează cel mai mult.

Cum poate ajuta consultanța:

La Flow Advisory, colaborăm cu proprietari de afaceri, directori financiari și consilii de administrație pentru a integra gândirea bazată pe ROIC în strategia și operațiunile lor:

🔍 Analizăm rentabilitatea investiției (ROIC) actuală și factorii determinanți ai acesteia — NOPAT, structura capitalului, eficiența activelor

📊 Modelăm impactul deciziilor strategice asupra ROIC — prețuri, expansiune, fuziuni și achiziții, finanțare

📈 Vă ajutăm să vă mutați concentrarea de la creștere la creșterea generatoare de valoare

🎯 Integrăm ROIC în tablourile de bord de performanță și în indicatorii cheie de performanță (KPI) de management

Concluzia

Veniturile sunt ușor de obținut. Profitul poate fi gestionat. Dar crearea de valoare durabilă are loc doar atunci când câștigi mai mult pentru fiecare euro investit decât te costă investiția. Aceasta este puterea ROIC.

Haideți să lucrăm împreună pentru a construi o afacere care nu doar crește - ci crește inteligent .